Cualquier comparador de arbitraje te muestra decenas de diferencias de precio del 1, 5 o 70%.
Parece plata tirada en el piso. No lo es, y estas son las ocho razones concretas por las
que casi todas se caen cuando las mirás de cerca. Este bot no las esconde: las mide, las
clasifica y te dice cuál es el defecto de cada una.
1 · Los bots llegaron antes
Un spread real entre dos exchanges grandes vive segundos. Hay bots con servidores
alquilados al lado de los motores de los exchanges que operan en milisegundos. Si una
oportunidad todavía está en tu pantalla, en general es porque nadie la puede tomar.
duración media medida acá: 1 a 3 segundos en pares líquidos
2 · El libro tiene siete dólares
El comparador te muestra el mejor precio, pero no cuántas monedas hay a ese precio.
Un 16% de spread sobre un libro con 7 USDT de profundidad deja 55 centavos, no una
fortuna. Por eso acá siempre ves el capital que realmente entra al lado del porcentaje.
caso real: DUSK 16,9% bruto · máximo ejecutable 7,45 USDT · ganancia 0,55
3 · Los retiros están suspendidos
Comprás barato en el exchange A para vender caro en el B, pero el A tiene el retiro de esa
moneda desactivado por mantenimiento, congestión de red o deslistado. La moneda queda
atrapada. El spread existe justamente porque nadie puede moverla.
verificar siempre: retiro habilitado en origen + depósito habilitado en destino
4 · Mismo ticker, distinto activo
Dos exchanges usan el mismo símbolo para monedas diferentes. Comprás una cosa y creés que
vendés otra. Da spreads absurdos de 500% o 1.400% que parecen el hallazgo del siglo y son
un error de datos. Se detecta comparando contra la mediana del mercado.
caso real: TON a 0,186 en un exchange y a 2,90 en otros cuatro → no es la misma moneda
5 · El precio está congelado
Un exchange chico deja de operar ese par y su último precio queda clavado. El comparador
lo sigue mostrando y lo resta contra un precio vivo. Estás comparando hoy contra ayer.
Se detecta mirando hace cuánto que ese libro no se mueve.
si tres exchanges coinciden y uno se aparta, el que está mal es el que se aparta
6 · Acciones tokenizadas con el mercado cerrado
Tokens que replican acciones o metales (Microsoft, Nvidia, Google, oro, plata) muestran
1 a 3% de spread permanente. No es ineficiencia: la bolsa que replican está cerrada y
sin precio de referencia cada exchange cotiza lo que quiere. Además suelen tener retiros restringidos.
se reconocen por el sufijo: MSFTON, NVDAON, GOOGLON, IAUON, SLVON
7 · Nadie te restó las comisiones
Los comparadores publican el spread bruto. Comprar y vender paga comisión en las dos
puntas: con 0,10% por lado ya se van 0,20%. Si además transferís, sumá el costo de retiro y
de red. La mitad de las oportunidades muere acá, antes de existir.
0,5% bruto − 0,2% comisiones − 0,1% slippage = 0,2% real, y sobre poco capital
8 · Cuanto más dura, más sospechosa
Parece al revés, pero es así: un spread que sobrevive quince minutos es el más
peligroso de todos. Si fuera ejecutable ya lo habrían tomado. Que siga ahí significa que
hay algo roto que vos todavía no viste. Tratalo como una pregunta, no como un hallazgo.
regla práctica: duración larga + spread grande = ir a verificar, no a operar
